Türk sermaye piyasası hukukunda birleşme amaçlı ortaklık, Birleşme Tebliği’nin 4.…

A. Tanım ve Birleşme Amaçlı Ortaklığın Ayırt Edici Özellikleri

Birleşme Tebliği’nin 4. maddesinin (b) bendinde yer alan birleşme amaçlı ortaklık…

“Önceden belirlenmiş bir süre ve yatırım stratejisi doğrultusunda, halka arz sonrası oluşacak sermayesini temsil eden payların en az yarısını halka arz etmek ve sonrasında halka açık olmayan bir ortaklık ile birleşme amacı ile kurulan, bu amacı gerçekleştirmek haricinde herhangi bir faaliyeti olmayan, ana sözleşmesinde ve/veya halka açılma nede

(284) ileride seçilecek, getiri sağlama potansiyeli gösteren bir şirkete yatırım amacıyla bir fon havuzu oluşturulmasını sağlamaktadır. Birleşme amaçlı ortaklık hisselerinin halka arzına katılanların, bu şirketin ihraç ettiği menkul kıymetleri satın alarak yaptıkları ödemelerle toplanan bu fonun yatırılabileceği uygun bir hedef şirketin bulunup onunla birleşilmesiyle birlikte, umulan yatırım gerçekleştirilmiş ve birleşme amaçlı ortaklık, amacını yerine getirmiş olacaktır. Birleşmeden sonra, “birleşme amacı” ortadan kalkacak ve ortaklık, birleşilen şirketin faaliyet amacı çerçevesinde hayatını devam ettirecektir. Ancak uygun bir hedef şirketin bulunamaması veya herhangi bir nedenden ötürü birleşmenin tamamlanamaması halinde, halktan toplanan para, şirketin giderleri için yapılan belli bir kesinti dışın-

Diğer yandan Kotasyon Yönergesi, halka arz edilen payların en az %80’inin “kurumsal yatırımcılara” satılmasını…

“Profesyonel müşteri” kendi yatırım kararlarını verebilecek ve üstlendiği riskleri değerlendirebilecek tecrübe, bilgi ve uzmanlığa sahip müşteriyi ifade eder. Bir müşterinin profesyonel müşteri olarak dikkate alınabilmesi için aşağıdaki kuruluşlardan biri olması ya da sayılan nitelikleri haiz olması gerekir:…

Sermaye Piyasası Hukukunda Birleşme Amaçlı Ortaklık

Aşağıda bir kısmını gördüğünüz bu dokümana sadece Profesyonel + pakete abone olan üyelerimiz erişebilir.

İKİNCİ BÖLÜM

TÜRK SERMAYE PİYASASI HUKUKUNDA BİRLEŞME AMAÇLI ORTAKLIK KAVRAMI

I. Birleşme Amaçlı Ortaklık Tanımı ve Özellikleri

A. Tanım ve Birleşme Amaçlı Ortaklığın Ayırt Edici Özellikleri

1. Önceden belirlenmiş bir yatırım süresi olması

2. Önceden belirlenmiş bir yatırım stratejisi olması

3. Halka arz sonrası oluşacak sermayesini temsil eden payların en az yarısını halka arz etmesi

4. Halka açık olmayan bir ortaklık ile birleşme amacı ile kurulması

5. Bu amacı gerçekleştirmek haricinde herhangi bir faaliyeti olmaması

6. Halka arzdan elde edilen gelirin en az yüzde doksanının, belirli yatırım araçlarında değerlendirilmesi