EN
TR
Birleşme amaçlı ortaklığın kuruluşunda özellik gösteren husus, esas sözleşmedeki…
-
Git
: -
Favorilere ekle veya çıkar
-
Görüntüleme Ayarları:
A⇡ Yazı karakterini büyüt
ᴀ⇣ Yazı karakterini küçült
ᴀ⇣ Yazı karakterini küçült
Sayfa numarasını gizle
Bağlantılar
Yayıncı:
On İki Levha Yayıncılık
Yayın tarihi:
Aralık 2016
ISBN:
9786051524559
Baskı:
1
On İki Levha Yayıncılık
Yayın tarihi:
Aralık 2016
ISBN:
9786051524559
Baskı:
1
Yazarlar:
Gül Okutan Nilsson
Aşağıda bir kısmını gördüğünüz bu dokümana sadece Profesyonel + pakete abone olan üyelerimiz erişebilir.
ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
BİRLEŞME AMAÇLI ORTAKLIĞIN KURULUŞU VE HALKA AÇILMASI
I. Kuruluş ve Esas Sözleşmenin Hazırlanması
Birleşme amaçlı ortaklık, kapalı bir anonim ortaklık şeklinde kurulur ve daha sonra…
(329). İşletme konusunun bu işlevleri…
Birleşme Tebliği m. 4 (1) (b)’deki birleşme amaçlı ortaklık tanımına göre, ortaklığın…
Birleşme amaçlı ortaklık tanımında, şirketin belirli bir yatırım stratejisi olması…
Birleşmenin gerçekleştirilmesinden sonra birleşme amaçlı ortaklık ya devrolan şirket…
Esas sözleşmedeki süre maddesine gelince, birleşme amaçlı ortaklık, süresiz olarak…
Bununla birlikte, şirketin belirli bir süreyle sınırlı olarak kurulmasına bir engel…
Son olarak, esas sözleşme bakımından değerlendirilmesi gereken bir diğer husus, sermaye…
II. Birleşme Amaçlı Ortaklık Paylarının Satışı
Birleşme amaçlı ortaklığın amacı, ileride gerçekleştirilecek bir birleşme projesi…
Sermaye piyasası araçlarının satış şekilleri ve yöntemleri, II-5.2 no’lu Sermaye…
Halka arz, SerPK m. 3 f. 1 (f) ve Satış Tebliği m. 4 f. 1 (ç) hükümlerinde, “Sermaye piyasası araçlarının satın alınması için her türlü yoldan yapılan genel bir çağrı ve bu çağrı devamında gerçekleştirilen satış”…
Tahsisli satış, yine aynı fıkranın (ö) bendine göre, “Sermaye piyasası araçlarının doğrudan yurt dışında ve/veya yurt içinde yerleşik kişilere borsa dışında tahsisli olarak ya da borsada toptan satışını”…
Nitelikli yatırımcıya satış ise, halka arz yapılmaksızın, payların önceden bilinen…
Profesyonel müşteri, III-39.1 no’lu “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları…
Profesyonel müşterinin, üstlendiği riskleri değerlendirebilecek tecrübe, bilgi ve…
Yukarıda sayılan satış yöntemlerinden hangilerinin birleşme amaçlı ortaklık tarafından…
Bununla birlikte, aşağıda “Halka Arz Öncesi Uyulacak Ön Şartlar” başlığı altında…
Ancak bu noktada terimsel bir karışıklık ortaya çıkmaktadır. Zira sermaye piyasası…
Son olarak, tanımda “halka arz sonrası oluşacak sermaye”den bahsedildiğine göre,…
III. Halka Arz Süreci
A. Genel Olarak
Halka açık olmayan bir ortaklığın sermayesini artırmak suretiyle ilk kez paylarını…
Halka arza ilişkin genel kurallar öncelikle Pay Tebliği’nde düzenlenmiştir. Pay Tebliği’nin…
Anılan koşulların sağlanmasından sonra, şirket esas sözleşmesinin Kurul düzenlemelerine…
Ayrıca ilk halka arzın sermaye artırımı yoluyla yapılabilmesi için ortakların yeni…
Bu işlemlerin tamamlanmasından sonra, payların halka arzına ilişkin bilgileri içeren…
Payların nominal değerden yüksek bir fiyata satışa sunulması planlanıyorsa, bir fiyat…
Kurul, izahnamede yer alan bilgilerin tutarlı, anlaşılabilir ve Kurulca belirlenen…
Halka arz edilecek sermaye piyasası araçlarının satışı için, Satış Tebliği’nde belirtilen…
Halka arzın gerçekleştirilmesiyle birlikte şirket, SerPK m. 3 f. 1 (e) bendindeki…
B. Halka Arz Öncesi Uyulacak Ön Şartlar
1. Sermaye yeterliliğine ilişkin koşullar
Pay Tebliği’nin 5. maddesinin 1. fıkrasına göre, halka açık olmayan bir ortaklığın…
Ayrıca ortaklığın, finansal tablo kalemlerinin büyüklüğü nedeniyle Kanun kapsamından…
“Finansal tablo kalemlerinin büyüklüğü nedeniyle Kanun kapsamından çıkarılma …
MADDE 8 – (1) Kurul düzenlemelerine uygun olarak hazırlanmış ve özel bağımsız denetimden geçmiş başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla; a) Aktif toplamı on milyon Türk Lirasından az olan veya b) Net satış hasılatı dışında kalan diğer gelirler toplamı ve net satış hasılatının her ikisi de beş milyon Türk Lirasından az olan ya da c) Tescil edilmiş sermayesi ile kanuni yedek akçeler toplamının tamamı karşılıksız kalan ortaklıklar, Kanun kapsamından çıkma talebi ile Ek-1’de yer alan belgelerle Kurula başvurmaları ve başvurunun Kurulca uygun görülmesi halinde Kanun kapsamından çıkarılır.”…
Hükümde, başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tablolar itibarıyla…
2. Aracılık sözleşmesi akdedilmesi
Satış Tebliği m. 28(351) uyarınca, sermaye piyasası araçlarının halka arzının kural olarak yetkili kuruluşlar aracılığıyla gerçekleştirilmesi zo-
Satışın bir aracı kurum vasıtasıyla yapılması, bir taraftan ilk halka arz sürecinin…
III-37.1 no’lu Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar…
Aracılık yüklenimi, satışa sunulan sermaye piyasası araçlarının hiç veya beklenen…
Paylarını ilk kez halka arz edecek ortaklıklar için, belli bir tutara kadar olan…
Birleşme amaçlı ortaklıklar bakımından yukarıda açıklanan kurallara bir istisna öngörülmemiştir.…
Amerikan uygulamasında, SPAC’lere ilişkin aracılık sözleşmelerinde dikkat çekici…
C. Halka Arz Edilecek Sermaye Piyasası Araçları
1. Hisseler
Birleşme amaçlı ortaklığın hisseleri, halka arz edilenler ve halka arzdan önce kurucular…
II. Türk Hukukunda Düzenleniş Biçimi
DÖRDÜNCÜ BÖLÜM - BİRLEŞME SÜRECİ VE SONA ERME
